2022年年来，智能手机和PC金融行业两极化历经了基本上一整季的销售量大幅下滑。
四会计年度，亚洲地区共买进了2.97亿台智能机，环比大幅下滑了9%，我国消费需求市场则上升了21%。Strategy Analytics表示，这是智能机销售量已连续第四个会计年度再次出现环比大幅下滑。该政府机构预估，2022年年内亚洲地区智能机销售额还将环比上升9%至10%。
二会计年度PC亚洲地区销售额再次出现十二年年来最小增幅后，四会计年度这一上升态势仍然没发生改变。依照IDC正式发布的《亚洲地区PC消费需求市场会计年度跟踪调查报告》表明，四会计年度亚洲地区PC销售额为7430万台，环比上升15%，返回了二十年前的水准。
其中，TNUMBERA51在四会计年度的亚洲地区PC销售额为1688万台，环比上升了16.1%；IBM为1270.6万台，环比上升27.8%；IBM为1196.3万台，环比上升21.2%。
源自智能手机和PC的萎靡金融行业，形成了往后两年消费需求电子零件金融行业最艰困的存活画卷。2023年，这个金融行业会不能企稳回调，迎拐点？IDC在此之前预计今年，消费需求市场衰退天数为下月。尽管市场预期没发生改变，但考虑到第四会计年度的消费需求市场走势，IDC将末期延后，认为智能机消费需求市场衰退从2023年三季度已经开始显现出来。
智能机，纷乱
智能机的强势回调，从2022年第一个会计年度就已经开始显现出来。
依照CINNO Research的统计数据，2月末我国智能机消费需求市场的总体销售量环比上升少于20%。而OPPO、vivo和华为依次环比大幅下滑了45.7%、38.6%和20.1%。5月16日，我国热动院正式发布调查报告称，1-3月，亚洲地区消费需求市场智能手机总体销售额为6934.6万台，环比上升29.2%。占前两年智能手机销售额约98%的智能机，也跌至大致相同的涨幅。
同样，依照Wind的数据，2022年3月，亚洲地区手机消费需求市场销售额为2146万台，环比上升40.5%。如果将这一统计数据口径拉返回二十年前，会发现2012年3月，亚洲地区智能手机消费需求市场销售额3958.60万台。这就意味着，一会计年度亚洲地区智能手机金融行业总体销售额水准，已经低于二十年前的前两年水准。
于是，智能手机厂商纷纷已经开始向上游供应链砍单。天风证券苹果分析师郭明錤透露，“目前从高端到低端品牌都在砍单，智能手机金融行业正在历经结构性调整。”我国各大安卓智能手机品牌2022年出货计划迄今已削减约1.7亿台订单（占2022年原出货计划的20%）。”
造成这一结果的原因，主要源自于两方面——再难做出突破性创新的智能机，让消费需求者的换机周期被拉长至28个月，甚至更长；亚洲地区性的经济衰退，让消费需求者的购买需求大幅上升。双重压力下，国产智能手机厂商集体进入冬天。
而伴随着需求上升，智能手机厂商的库存问题，成为了金融行业下行周期里最棘手的难题。今年5月底，据潮电智库预计今年，亚洲地区智能手机金融行业已有3000万台智能机库存，其中成品库存少于2000万台。
为了处理这些库存，智能手机厂商基本上进行了一场堪称“血腥”的降价大促。
例如华为11Ultra 12GB+256GB在此之前官方指导价为6499元，此次618直接跌至3589元，降价幅度约45%；OPPO Find X5 Pro天玑版的“12GB+256GB”版本实际到手价就已经跌破了4200元，降价幅度在28%左右；iQOO 9 12GB+256GB跌至2849元，降价幅度少于30%。
“国际经济形势的变化少于了大家市场预期，半导体也从缺货到过分供应。”华为集团总裁王翔在财报电话会上称，在需求减少的过程中，供应链是滞后的，因此库存上升是正常现象。
屋漏偏风连夜雨，亚洲地区消费需求市场一片萧条的同时，国产手机厂商在海外也集体遭遇管制危机。
2022年1月，印度财政部指控华为印度公司逃税65.3亿卢比（约5.5亿元人民币）。印度财政部称，华为印度公司从海外进口华为智能手机和智能手机零配件，在申报关税时未上报包含在进口产品中的专利版税和授权费，违反了印度的关税法。
7月，印度执法局以“洗钱嫌疑”为由，突击搜查了vivo和相关企业在印度的生产经营场所，并封锁了vivo在印度的119个相关银行账号，约3.9亿元人民币资金被冻结。之后，印度税收情报局调查认为，OPPO逃避关税近439亿卢比（约合5.51亿美元），“已向OPPO印度公司发出通知，要求其缴纳税款”。
同时，作为逃税调查的一部分，印度税务部门7月15日对华为在印度的多个场所进行了搜查，并查看了华为印度公司的财务文件、账簿和公司记录。7月21日晚，荣耀CEO赵明表示，荣耀团队已撤出印度，未来将采取“非常稳妥的方式”在印度消费需求市场开展业务。
一位在印度当地做投融资业务的中方人士曾对钛新闻媒体App称，印度此次对于国产智能手机的审查基本上是全方位的，核心原因则是为了“印度制造”。
依照该人士的说法，智能手机金融行业前期，印度政府通过各种政策优惠吸引到了华为、OPPO、vivo等这样的我国智能手机品牌进入到印度消费需求市场。当品牌进入之后，印度就会逐渐提高智能手机零部件的关税比例，让国外的智能手机供应链逐步迁移到印度本土。这样经过几年的发展，印度就拥有完整的智能手机供应链。
Canalys的数据表明，印度2021年智能手机销售额1.62亿台，华为在印销售额为4050万台，市占率约25%，排名第一；韩国三星和我国vivo排名第二、第三，市占率依次为19%和16%。印度智能机消费需求市场中，我国厂商销售额占比近三年一直少于75%。
“当印度在智能手机产业链上拥有了越来越强的话语权之后，为了扶持本土品牌，势必就会打压海外智能手机公司。”上述人士表示。
多重夹击下，国产智能手机厂商在这两年承受了巨大的压力。
PC厂商，持续探底
在此轮下行周期前，疫情催生的线上办公模式曾一度拉升过PC消费需求市场的销售额。
IDC数据表明，2020年第四会计年度，亚洲地区PC销售额8130万台，环比增长14.6%；2020年第四会计年度，销售额9160万台，环比增长26.1%。
依照Gartner的数据，2021年年内PC销售额达到3.398亿台，比2020年增长9.9%。Canalys高级分析师Ishan Dutt表示，“2021是PC消费需求市场历史上的一个分水岭年。自疫情大流行已经开始年来，出货的电脑中有比正常比例更大的是新安装的电脑，而不是替换原有设备，特别是在教育和远程工作等领域。这为个人PC金融行业的持续成功奠定了基础。”
今年4月末，股神巴菲特也增持了电脑公司IBM的股份。
依照巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司，向美国证券交易委员会（SEC）提交的最新文件表明——4月4日至4月6日期间，巴菲特以3.99亿美元的总价买入IBM公司1113.36万股，斥资约合25.34亿元人民币，买入价格为34.88美元/股至36.43美元/股。
不过很快，PC销售额便进入大幅下跌周期。
TNUMBERA51财报表明，今年二会计年度智能设备业务集团营收环比下跌3%，PC业务是下跌的主要原因。TNUMBERA51CEO杨元庆在财报电话会上强调，TNUMBERA51二会计年度业绩大幅下滑，主要受PC和服务器消费需求市场萎缩影响。其中，我国消费需求市场收入环比大幅下滑了11%。
同时，IBM二会计年度净利润环比大跌19%至12亿美元。其中，IBM二会计年度PC总销售额环比上升了17%，笔记本电脑的销售额环比上升23%。 四会计年度中，尽管苹果相较于其他厂商取得了逆势增长，但对于MAC产品的利润改善帮助不大。
IDC 移动和消费需求者设备跟踪研究经理 Jitesh Ubrani 表示：“尽管苹果等公司的促销活动有助于缓和上升态势，并在几周内全面减少了渠道库存，但消费需求者需求仍然低迷。”
“本会计年度的出货结果可能标志着PC消费需求市场的历史性放缓，”Gartner分析师Mikako Kitagawa表示。“尽管供应链干扰的情况终于缓解，但鉴于PC需求在消费需求者和企业两端疲软，高库存现在已成为一个主要问题。”
继今年二会计年度PC亚洲地区销售额再次出现十二年年来最小增幅后，四会计年度这一上升态势仍然没发生改变。
依照IDC正式发布的《亚洲地区PC消费需求市场会计年度跟踪调查报告》表明，四会计年度亚洲地区PC销售额为7430万台，环比上升15%，返回了二十年前的水准。
其中，TNUMBERA51在四会计年度的亚洲地区销售额为1688万台，环比上升了16.1%；IBM为1270.6万台，环比上升27.8%；IBM为1196.3万台，环比上升21.2%。亚洲地区销售额排名前五的厂商中，苹果是唯一保持增长的，四会计年度销售额为554万台，环比增长了40.2%。
受制于PC消费需求市场的持续萎缩，上游的芯片厂商日子也更加难过。从今年初截至到10月底，高通股价下跌了少于38%，英特尔下跌了少于46%，英伟达下跌了少于57%。
反转虽在，繁荣难现
历经了一整季的大幅下滑，消费需求市场已经开始期待着下月金融行业会有所好转。
“智能手机的硬需求不会是无限上升的过程，因为大量的存量在，消费需求市场会有一波换机需求。我认为下月三季度可能会迎比较好的消息。”realme我国区总裁徐起称，realme自身的库存压力问题已经不存在了，预计今年整个智能手机金融行业将在下月三季度衰退。
无独有偶，华为集团的会计年度财报电话会上，华为集团总裁王翔也表示，“公司Q3业绩环比有所改善，亚洲地区智能机销售额也已连续两个会计年度环比增长，该两项改善对华为来说是很正面的信号。”
王翔称，四会计年度公司总体库存水位稳步上升，同环比降低9%，呈现良好的态势。海外消费需求市场方面，公司将重点关注即将到来的四会计年度，将充分利用亚洲地区外重大购物节，预计今年总体库存也将有明显改善。
高通高级副总裁卡图赞则称，大多数电子零件消费需求市场的缓慢增长主要受到通货膨胀等外部因素的影响，在库存积压的情况下，至少在2023年三季度才能看到衰退。
而依照IDC的预估，疫情影响持续，经济环境和消费需求者信心需要更长天数恢复。智能机2023年上半年库存压力仍然存在，预计今年2023年我国智能手机消费需求市场销售额环比上升0.9%，增幅收窄；2024年有望迎回调。
IDC认为，近几年智能手机性能过剩，新品创新不足，而软件方面未再次出现新的“杀手级”应用，导致消费需求者缺乏换机动能。尽管防疫政策已经开始放松，但一段天数内疫情影响仍将继续限制外出，相比平板和PC之类的大屏终端，消费需求者对于主要用于移动场景下的智能手机需求持续上升。我国智能机换机周期预计今年将会增加到34个月。
另外，对于PC消费需求市场的走向，IDC则表示，2023年总体消费需求市场仍充满变数，受经济、疫情等不稳定因素的影响，市场预期总体2023年PC消费需求市场销售额环比2022年持平略降0.1%。
其中，2023年PC消费需求市场上半年受波动影响较大，预计今年出货量环比上升4.4%。但随着疫情，政策和经济的逐步稳定，IDC市场预期2023年后半年总体向好，三季度PC消费需求市场环比增长率将为3.7%。
总的来看，消费需求电子零件金融行业下月将逐渐从大萧条中慢慢恢复过来，但往后的增长时代将一去不复返了。
（作者 | 饶翔宇，编辑 | 钟毅）
