上周四A股
过去两周（5月22日-5月26日），A股上证成分股、深成指沪指、中小板克卡尼震荡走高。截止5月26日尾盘，沪指报3212.50点，周跌2.16%；深沪指报10909.65点，周跌1.64%；中小板指报2229.27点，周跌2.16%。
具体内容来看，43%的次新股上周四内实现下跌，66股周涨超15%，30股涨幅超过15%。水电、电子零件危险品、机械制造、通产丽星、智能化化电子设备、汽车零部件等板块涨幅居前，煤炭开采研磨、房地产开发、国际机场海运、对外贸易、汽车服务、保险业务涨幅居前。
周四外盘
芝加哥股票市场三大大盘26日自发性下跌。其中道指涨1.00%，标准普尔成分股涨1.30%，芝加哥证券交易所成分股涨2.19%。热门中概股普涨，芝加哥证券交易所中国双龙成分股涨2.93%。拼喔短果19%，腾讯涨超6%，满帮、腾讯涨超4%，腾讯、N61WI72Jq汽车、天猫、bilibilibilibili、蔚来涨超2%，腾讯音乐创作、郑敬玄控股公司涨超1%，唯品会、爱腾讯微幅下跌。
西欧三大大盘26日自发性下跌。瑞典斯图加特股票市场DAX成分股26日下跌190.17点，涨幅为1.20%，收红于15983.97点；巴黎股票市场CAC40成分股26日收红于7319.18点，较前一季度下跌89.91点，涨幅为1.24%；英国富时100成分股26日收红于7627.20点，比前一季度下跌56.33点，涨幅为0.74%。
国际油价26日下跌。截止当天尾盘，芝加哥商品交易所7月交货的轻质原油期货价格下跌0.84美元，收于每桶72.67美元，涨幅为1.17%；7月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌0.69美元，收于每桶76.95美元，涨幅为0.90%。
重磅资讯1、C919顺利完成商业性国际航班试飞 民用航空高质量发展黄金时代正式宣布迈入
5月28日，据新华社报道，自上海虹桥国际国际机场起飞的东航MU9191国际航班平安降落在北京首都国际国际机场，标志着升级换代大飞机C919顺利完成首个商业性国际航班飞行。
广发证券认为，东航C919商业性首航，实际运营进程加速，民用航空高效率发展黄金时代正式宣布迈入。我国民用航空市场需求旺盛，升级换代化空间广阔，为国内航空航天产业链相关优质企业提供潜在的中长期发展机遇。
2、智能化晶片、大数学模型迎利空，升级换代AI伺服器供应商可望持续受惠
在5月26日举行的2023中关村论坛全体会议上，工信部副部长徐晓兰表示，要强化产业基础再造和重大技术装备攻关，加快核心基础零部件、核心基础元器件、先进基础工艺、关键基础材料、基础软件等方面的攻关突破，集聚力量突破智能化晶片、算法框架、大数学模型等智能化产业的“根”技术，加快和提升制造业创新中心的建设布局和质量，加强新型基础设施建设，夯实产业发展底座。（中国证券报）
开源证券认为，在政策鼓励和产业需求共振下，升级换代AI伺服器供应商可望持续受惠。政策层面，此前，科技部、北京经信局、上海市纷纷出台政策，支持升级换代大数学模型和人工产业发展。产业层面，中科曙光、紫光股份等升级换代AI伺服器供应商订单也呈加速态势。
华创证券指出，AI浪潮带动算力晶片市场持续扩容，升级换代化势在必行，本土供应商加速成长。市场空间方面：“云+边+端”应用场景协同发力，共同驱动上游AI晶片行业成长。根据WSTS数据，全球AI晶片市场规模将从2019年的110亿美元增长至2025年的726亿美元，CAGR为37%。未来随着“AI+”应用场景的逐步落地，AI晶片需求可望持续提升。
3、我国造船业订单爆满，行业景气周期持续向上
5月27日，据央视新闻报道，受益于国际海运业的快速发展，我国造船行业承接了来自全球的大批新船订单。记者走访了上海几个大型造船基地发现，当前他们的新订单大幅增加。中国船舶集团江南造船副总经理林青山表示，到目前为止，民船订单已经承接了大概300亿元人民币，2026年已经全部接满，2027年接了快一半，甚至有些生产线已经排到2028年。
浙商证券认为，船舶行业处于中长期底部区域，未来进入新一轮上行周期。船舶订单进入上行周期。上一轮周期从2003年开始，2006-2007年新船订单达到高点。按照船舶15-20年寿命估算，2023-2026年将迎来新一轮新船订单高峰。箱船订单迈入，后续油轮、干散、气体船等需求向上；供求紧张，驱动船价进入上行周期。
广发证券指出，造船业景气周期持续向上，持续性较强。中国船企优势凸显，在手订单饱满，未来可望进入业绩改善周期。
4、知乎大语言数学模型探索又进一步 可望持续利空国内光通信产业链
知乎在大语言数学模型的探索又进了一步。5月27日，知乎联合面壁智能化在“2023中国国际大数据产业博览会”上发布了最新的大语言数学模型成果。知乎合伙人、首席技术官李大海表示，知乎数学模型应用“搜索聚合”即日迈入内测，面壁智能化研发的中文基座大数学模型CPM-Bee10b全面开源，并发布了对话类数学模型产品“面壁露卡”。（经济观察报）
德邦证券认为，国内多款大型语言数学模型发布，可望持续利空国内光通信产业链。国内光通信产业链特别是光模块、光晶片产业或将持续处于高景气度通道，利空具备800G光模块出海能力和具备高速率光晶片开发能力的相关公司。
5、4月规模以上工业企业利润同比下降18.2%，机构：已出现明显探底爬坡信号
国家统计局网站5月27日信息显示，2023年1-4月，全国规模以上工业企业实现利润总额20328.8亿元，同比下降20.6%，降幅较一季度收窄0.8个百分点；4月规模以上工业企业利润同比下降18.2%，降幅较3月收窄1.0个百分点。
招商证券认为，总体而言，与上个月相比，4月份公布的工业企业利润数据已表现出明显的探底爬坡信号：1）营业利润累计增速爬升的行业进一步增多；2）营业收入增速由负转正，营业利润增速降幅收窄。往后看，中游装备制造业可望继续成为拉动工业企业利润增速回升的主要拉动力。
中信证券认为，今年4月经济数据低于市场预期，总体呈现出消费和工业需求不足的特征，但市场可能会延续对货币政策进一步宽松的博弈，长债利率或将延续震荡。
6、拜登宣布与美国会共和党原则上就债务上限问题达成协议
当地时间27日晚，美国总统拜登宣布，白宫与国会共和党原则上就债务上限问题达成协议。拜登在社交媒体上证实了此前美国国会众议院议长麦卡锡的声明。他表示，他已与麦卡锡在原则上达成了一项预算协议，并表示该协议的达成是“一种妥协”。拜登还表示，接下来白宫与国会共和党高层将敲定立法文本，并将协议提交给参众两院。麦卡锡表示，国会议员将在28日获得有关协议文本，众议院将在5月31日进行投票。（央视新闻）
机构点睛
平安证券：终端产业上行周期将至，电子零件特气需求释放在即。国内集成电路、显示面板、光伏电池等产业技术迭代，产业链不断向国内转移，电子零件特气行业处高成长
近期众多企业在ASCO年会上陆续发布重要研究发现和临床试验结果，数据催化丰富，看好创新药板块投资机会。创新转型的传统药企具备仿制药业绩稳定、创新药利空持续兑现的特点，看好传统产品集采出清，创新药产品接近收获期，创新药管线丰富，未来续航能力强，存在出海可能的创新转型的仿制药企业。
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