买股票就看篦齿策略师研究报告，权威性，专精，及时处理，全面性，乐享马萨省主轴良机！
百亿巨擘忽然happen，公司股价一路下跌13%！6G基本概念强势反弹！A股新一代位数基础建设供应链成员名单
中国证券报
业绩市场预期逊于市场预期，蔚来公司股价暴跌13%
2日，香港股市市场上电动汽车股开售下跌，截止尾盘，蔚来尾盘暴跌超13%。
最新消息底下，昨天早间，蔚来发布2022Q4半年报。
2022年年内的总收入总值为港币492.69亿（71.433万美元），较上一本年度快速增长36.3%。其中，2022年年内的电动汽车营业额为港币455.07亿（65.98万美元），较上一本年度快速增长37.2%。
2022年年内的扭亏为盈为港币144.37亿（20.93万美元），较上一本年度快速增长259.4%。2022年年内归属蔚来优先股小股东的扭亏为盈为港币145.59亿（21.11万美元），较上一本年度快速增长37.7%。
据蔚来CEO张波在电话号码会后则表示，到今年四季度，有自信心能同时实现18%-20%的利润率 。主要其原因包括：其一产品与服务更多元化；并有原料价格能上升，特别是晶片生产成本。他还则表示，到四季度开始，蔚来交货量会明显上升，随著交货量上升，许多财务杠杆分担也能获得较好明显改善。
大力推进6G发展，相关个股强势反弹
6G相关个股大幅走低。截止截稿，本川智能20%跌停，信科终端强势反弹超14%，沃特股份、中国恒天、国脉科技跌停。亚光科技、信维通信等纷纷强势反弹。
3月1日，工业和信息化部部长金壮龙在“加快大力推进新型工业化做强做优做大实体经济”发布会后则表示，我国正在不断总结5G发展经验，已经组建了IMT2030（6G）工作组，搭建“产学研用”工作机制，将加强国际合作和交流，加大核心技术攻关，大力推进6G发展。
据了解，2019年全球首份6G白皮书《6G无线智能无处不在的关键驱动与研究挑战》指出，6G的大多数性能指标相比5G将提升10到100倍，在6G时代，1秒下载10部同类型高清视频成为可能。在业内人士看来，未来3-5年将成为6G潜在关键技术的窗口期，是抢占通信领域技术制高点和培育产业基础的关键。
市场研究机构MarketResearchFuture预计，2040年全球6G市场规模超过3400万美元，其间年复合快速增长率将达58.1%。该机构认为，中国将是全球最大的6G市场之一。
华西证券认为，6G网络将是一个地面无线与卫星通信集成的全连接世界。6G数据传输速率可能达到5G的50倍，时延缩短到5G的十分之一。6G时代卫星通信不可或缺。6G研发工作已将卫星互联网纳入其中并作为重要组成部分。
位数基础建设供应链
2023年2月27日，中共中央、国务院印发《位数中国建设整体布局规划》，指出建设位数中国是位数时代大力推进中国式现代化的重要引擎，构筑国家竞争新优势的有力支撑，到2025年要基本形成横向打通/纵向贯通/协调有力的一体化大力推进格局，位数中国建设取得重要进展。
方向1：运营商担纲位数经济建设主力军，迎数据要素发展新机遇
《规划》指出，要系统优化算力基础建设布局，释放商业数据价值潜能，建立数据要素按价值贡献参与分配机制。三大运营商在位数中国的“两大基础”中均起着至关重要的作用：一方面，三大运营商是我国算力网络建设的主力军，当前已由基础建设提供商转变为资源/系统/应用端全面性赋能，在位数经济产业中的地位明显提升；另一方面，运营商掌握着大量数据资源，也是数据要素供应链中的重要参与者，未来，数据资产进表后，运营商数据底座价值将会进一步凸显。
方向2：算力供应链中ICT基础建设、IDC环节有望率先受益
《规划》指出，将促进位数基础建设高效联通、全面性提升应用基础建设水平，加强传统基础建设位数化、智能化改造。我们认为位数经济建设中，将率先产生对于ICT基础建设、IDC等底层基础建设环节的需求：ICT基础建设领域，位数中国建设将为服务器、交换机等大量软硬件设备带来增量需求，推动行业增速提升。
IDC领域，我们认为未来随著千行百业位数化提速叠加AIGC等新应用拉动算力需求，2023年IDC行业供需格局有望迎来拐点。供应链相关公司包括：ICT基础建设（紫光股份、中兴通讯、锐捷网络等）、IDC（数据港、润泽科技、万国数据、光环新网等）。
方向3：构筑自立自强位数技术创新体系，国内计算晶片迎来发展黄金期
规划指出，要强化位数中国关键能力，构筑自立自强的位数技术创新体系；此外，还提出引导通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边缘数据中心等合理梯次布局，整体提升应用基础建设水平。
我们认为位数基础设施布局仍是主要投资主线，在追求先进制程提升算力规模的基础上，正逐步向提升能效比和多级数据中心协同布局的更高方向发展。在科技核心环节自主可控重要性日益提升的背景下，国内CPU/GPU等计算晶片板块相关公司有望在政策推动下同时实现在数据中心的适配上量。
招商证券同样推荐三条主线：
主线1——位数经济主力军+央企混改核心：根据报导，国资委现代供应链链长建设工作中，三大运营商承担终端通信供应链长、云计算供应链长、网络安全供应链长。三大运营商作为“国家云”、位数中国建设的中坚力量。重点推荐：中国终端、中国电信、中国联通。
主线2——位数经济技术底座：位数中国需要ICT综合解决方案，三大设备商将提供社会向位数化转型所需的融合技术（软硬一体，从晶片、硬件到软件），从传统通信设备到新业务如服务器、存储、数据库、操作系统等，ICT龙头发展呈现泛边界化。重点推荐：华为（供应链）、中兴通讯、紫光股份。
主线3——5G工业互联网+算力网络基础建设：（1）中国IDC龙头：宝信软件、奥飞数据、润泽科技；（2）数通核心：天孚通信、中际旭创、菲菱科斯、锐捷网络；（3）IDC温控龙头：同飞股份、英维克；（4）物联网龙头：广和通、和而泰、移远通信；（5）工业位数化：宝信软件、凌云光、威胜信息、禾川科技、三旺通信。
天风证券指出，《规划》再次强调位数基础建设（包括 5G、千兆光网、终端物联网、算力 基础建设等）的建设，引导通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边缘 数据中心等合理梯次布局。相关供应链如光通信、数据中心等有望深度受益。
①网络设备：中兴通讯、紫光股份、星网锐 捷；
