近三年以来，随着计算机系统、网络等技术的大力推进，金融创新活动逐渐向线上迁移，网络金融创新不断涌现并开始受到重视。
网络金融创新经营理念真切的负面影响和发生改变了整座金融创新行业的商业模式，特别是作为金融创新支撑点的商业金融市场，各种金融创新产品和经营范围都遭遇了很大的压制，卫星城金融创新机构由于托盘小、地区性强、经营方式活，着实众所周知。
一、卫星城金融创新机构如是说
1、卫星城金融创新机构
上世纪９０二十世纪后期，华北局在卫星城信用社的基础上设立了卫星城金融创新机构，目地是为了规范化、体制改革卫星城信用社、减轻地区金融创新风险。
１９９５年，首家中小商业银行平安商业银行设立，经过２７年的产业发展，中小商业银行核心成员早已快速增长到１３４家，总利润率早已快速增长了４０六倍，占商业银行金融创新机构金融资产总额的约１２％。
主要就销售业务分项超过全国银行业平均值，市场占有率不断增加，不良贷款稳步上升，金融资产产品质量明显提高。
其中，北京、上海和南京商业银行快速增长势头十分迅速，被评选为全球５００强商业银行。中小商业银行在体量，和经营方式上呈现整体体量较细、产业发展敏感性强、市场功能定位模糊不清等特征。
2、商业银行经营方式考核制度
考核制度主要就用作赞扬基层单位或对个人在很大时期内对会话的综合性业绩预期和工作效率，主要就选用定量分析或认定的方式进行赞扬。
金融创新机构是主要就经营方式流动金融资产的金融创新企业，其业绩预期充分体现了商业银行在很大时间内的经营方式业绩预期和其次工作效率。
通常，金融创新机构考核制度的赞扬主要就是依据其经营方式分项，如主营销售业务收入、净利润率、金融资产收益率等，进行综合性分析来衡量。商业金融市场务考核制度越高，资源利用率和经营方式效益越好。
３、网络金融创新
学术界对网络金融创新（ＩＴＦＩＮ）的定义尚未统一。谢平率先使用网络金融创新一词，认为网络金融创新是基于信息技术、网络媒体等新应用技术产业发展起来的。
与传统融资方式相比，网络金融创新的融资模式几乎可以达到平衡理论中提到的无中介状态；既可以刺激新的经济快速增长点，又可以降低交易成本。
李波和董亮指出，ＩＴＦＩＮ是对传统商业银行商业模式产业发展和补充，一是ＩＴＦＩＮ产生了低成本、便捷的信贷模式；二是ＩＴＦＩＮ刺激了资本市场的多层次产业发展。
杨涛认为，ＩＴＦＩＮ的金融创新本质并未发生变化，其特征是：利用先进的网络技术塑造金融创新产品，提高服务体验；将线下金融创新迁移至线上。
因此，本文将网络金融创新定义为：传统金融创新机构和网络企业利用网络技术和信息通信技术实现金融创新、支付、投资和信息中介服务的新金融创新销售业务模式。
4、金融创新中介理论
金融创新中介理论主要就分为基于信息经济学的不对称信息论和基于交易成本经济学的交易成本论两大流派，前者强调了金融创新中介在解决信息不对称方面的作用，后者则主要就强调了交易成本的作用。
结合两个流派的观点，金融创新中介存在的意义充分体现为：第一，ＩＴＦＩＮ信息快速传播的特征能够化解信息不对称的问题。
例如，Ｐ２Ｐ信用平台核实平台上资金的供求情况以及其他信息的身份，向双方提供初步信用评级，并根据信贷记录及时调整，例如成功交易的数目、到期的天数和延期率，以便平台的用户能够事先获得关于该交易中借款人和放款人信贷额度的信息，同时避免出现某种反转的选择。
此外，网上借贷平台可以实时发布“黑名单”，警告借款人失信行为的后果，并防止道德风险的发生。
第二，网络能够迅速有效地处理和传递信息，网络金融创新的专业化以及体量经济可以大大压缩交易成本。
例如，“阿里小贷”可以利用其十多年积累的用户数据，通过计算机系统技术开发数据模型，并建立自己的信贷信息处理系统。
尽管刚开始的时候成本投入大，但其随后的运营成本非常低，因此可以对信用水平进行有效的审查和甄别，计算出违约的可能性，并已确定借款人的风险性。
因此，金融创新中介能降低信息不对称程度以及交易成本，而ＩＴＦＩＮ在这两方面更具优势，使金融创新机构的中介功能被削弱。
ＩＴＦＩＮ的产业发展必将推动金融创新市场的细分，形成多层次、多结构的金融创新服务功能，从而为客户提供更加方便、快捷和全方位的金融创新服务体验。
二、国内外研究现状金融创新机构考核制度
1、国外方面
平和经营方式业绩预期，从而提高投资回报，甚至很大程度上降低投资风险。
但这种负面影响在不同性质和体量的商业银行上存在异质性：体量较细的商业银行可以降低经营方式风险；中等体量的商业银行风险会增加；较大体量的商业银行可能存在两个方面的负面影响，具体要看风险变量的贡献率和突出性。
Ｒａｎｇａｒｉｒａｉ认为客户关系管理水平会对金融创新机构的经营方式考核制度产生较大的负面影响，一个具有忠诚度和黏性的客户群体是商业金融市场务运营的关键。
Ｆａｔｍｉｒａ发现，地区的市场集中性、ＧＤＰ７ＪＣ平、ＣＰＩ、汇率等分项都会从宏观上负面影响金融创新机构的经营方式考核制度。
Ｃｈｅｎ利用１０年跨度的３０家上市商业银行经营方式数据，运用博弈理论分析了员工与商业银行之间的关系，发现员工的产业发展规划、工作满意度、整体薪酬能够正向负面影响商业银行考核制度。
2、国内方面
袁朝阳研究了负面影响中小商业银行经营方式考核制度的内在因素，指出金融资产负债率、员工层次结构、股权激励实施等能够明显的负面影响其业绩预期水平。
周志刚选用实证分析的方式，探讨了需求集中度、市场份额、政策监管、经营方式模式等。中观因素对金融创新机构经营方式的负面影响，发现这些因素的负面影响均是明显的。
在此基础上，李金磊进一步扩大样本和变量范围进行实证研究，指出商业银行体量、资金流动性、存贷（利差）销售业务等能对商业银行考核制度产生明显负面影响。
柯世奎综合性宏观和微观因素，指出人力资源、组织管理、销售业务规程、治理水平等是负面影响商业银行考核制度的关键微观因素；市场体量、政策监管、地区经济水平等是负面影响行考核制度的关键宏观因素。
孙永春总结了负面影响我省商业银行考核制度的分项体系，包括金融资产体量、不良贷款、金融资产负债率、利息差、市场占有率、权益占比、股权集中程度等。翟红丽具体分析了商业金融市场务构成，指出金融创新机构的中间销售业务占比，是金融创新机构多元化产业发展的重点，其大小能够较大程度地负面影响金融创新机构的考核制度。
三、网络金融创新对金融创新机构考核制度的负面影响
1、国外方面
ＩＴＦＩＮ的产业发展将降低金融创新机构的考核制度。Ｗｅｒｔｈａｍｅｒ选用检测数据对比分析，指出ＩＴＦＩＮ得不断产业发展，能够降低信息交换的成本，增强了社会整体联系的紧密程度，压制了商业银行的中介作用，降低了对商业银行的敏感性，从而导致考核制度的缩减。
Ｈａｎｃｏｃｋ指出技术的推陈出新，将带来新的进入者，提高体量效益，从而出现金融创新资源的再配置、再整合，市场竞争程度骤增。
Ｓａｕｎｄｅｒｓ研宄指出，ＩＴＦＩＮ低成本和长尾效应，将加快利率市场化进程，从而增加市场竞争程度，金融创新机构传统销售业务受到压制，存贷利息差缩减，考核制度降低。
Ｈｅｒｂｓｔ从货币流通的角度分析了[gf]e5e5[/gf]ＩＴＦＩＮ产业发展对传统金融创新业的负面影响，发现ＩＴＦＩＮ加速了电子支付应用拓展，货币的流通性和流速都得到了极大的提高，传统商业银行作为支付中介地位受到挑战。
Ｌａｕｒｉ指出ＩＴＦＩＮ商业模式的不断拓展和受到重视，将会吸引客户从传统金融创新机构转向ＩＴＦＩＮ场景，导致传统金融创新机构销售业务和客户“失血”，市场占有率降低，甚至负面影响商业银行在金融创新业的主导地位。
Ｚｈａｎｇ研宂指出，ＩＴＦＩＮ提高了交易的工作效率，极大的方便了客户群体，但也会带来信息泄露、监管不力、高坏账率等风险。同时，诸多商业金融市场积极跟进ＩＴＦＩＮ销售业务，但收效甚微。
Ｗｏｎｇ构建了技术产业发展跟踪和进展扩散仿真模型，研宄表明，ＩＴＦＩＮ的高速产业发展条件下，金融创新创新如雨后春笋，传统商业银行与网络技术相融合，促进了金融创新服务工作效率大的提高。
网络企业和金融创新机构边界的模糊不清性，增加了行业竞争烈度，导致商业金融市场绩预期的降低。Ｔａｙｌｏｒ分析研宄了ＩＴＦＩＮ的不断拓展可能对传统商业银行经营方式的负面影响，结果表明，随着网贷和第三方支付的体量的快速增长，商业银行存款数量降低、利润率缩减。
2、国内方面
国内研究成果包含认定分析和定量分析研宄两个部分：一是认定分析维度：陈林依据金融创新中介理论，指出ＩＴＦＩＮ的产业发展能够节约金融创新机构运营成本。
陈辉指出ＩＴＦＩＮ的产业发展必然能给金融创新机构的各项销售业务带来挑战，但也能倒逼商业银行进行模式体制改革，在金融创新技术与传统商业银行融合产业发展下，将增强商业金融市场服务质效和体验。
吴成颂依据挤出效应原理，指出ＩＴＦＩＮ将对商业银行中间销售业务产生巨大的侵蚀。
吉雨晴认为ＩＴＦＩＮ大背景下，传统金融创新机构转型成为必然，并给出了针对性转型策略。
张铭文指出金融创新科技的产业发展是大势所趋，商业银行经营方式者要能动的拥抱时代产业发展，不断融合和创新开展金融创新销售业务，提出符合实际的营销策略。王玲侠以支付宝为例，分析了第三方支付的产业发展历程和现状，得出了ＩＴＦＩＮ对传统商业金融市场务的负面影响压制较大的结论，认为金融创新机构需不断调整自身产业发展模式和战略。
二是定量分析研宄维度：董倩收集了多家中小商业银行经营方式状况数据，用以验证金融创新科技对商业银行全要素生产率的负面影响程度，结果显示，它们之间呈正相关。
金融创新科技导致金融创新资本的再分配，更多的存贷款流向中小金融创新机构，从而能够增强中小商业银行的全要素生产率。
张景倩挑选我省典型的金融创新机构，搜集近三年的数据，选用面板回归模型进行实证分析，结果显示：ＩＴＦＩＮ的产业发展与金融创新机构考核制度呈负相关，对非利息收入正相关。
结语
卫星城金融创新机构之间的合作可有助于建立一个卫星城金融创新机构销售业务平台，以最大限度地利用用户的经验，减少信息的不对称，改进和优化中小商业银行的商业模式，同时加快资源整合进程，增强中小商业银行在商业金融市场和乃至金融创新业的地位。
